Russell Investments 以28億美元出售予B Capital領軍的收購集團

B Capital 與 CalPERS 正以28億美元收購 Russell Investments，押注人工智慧能夠重塑退休投資模式。

B Capital Group 與加州公務員退休基金（CalPERS）達成協議，以約28億美元收購 Russell Investments，看好人工智慧能夠為這家成立已90年的資產管理公司，實現退休儲蓄服務的現代化。

「我們一直相信，透過運用人工智慧，可以改善人們儲蓄與投資退休金的方式，」B Capital 聯合執行長 Raj Ganguly 在接受採訪時表示，「但你不能完全移除人為因素。」

該交易對這家總部位於西雅圖的公司的估值，約為 TA Associates Management 與 Reverence Capital Partners 在2016年所支付11.5億美元價格的2.4倍。當時 Russell 管理約2700億美元資產。如今，該公司管理資產規模達4160億美元，過去兩年有機成長率超過15%，增速超越許多上市同業。

此次收購正值資產管理公司競相整合以擴大規模、拓展私募與另類資產業務，並投資科技以觸及更多客戶。對於截至7月7日管理資產達6340億美元的 CalPERS 而言，這筆交易讓其直接參與打造副投資長 Anton Orlich 所謂的「下一代資產管理公司」。該交易預計在2027年第一季完成，尚待監管批准。

Russell Investments 表示，公司將在現有領導層下繼續獨立運營。執行長 Zach Buchwald 以及總裁兼投資長 Kate El-Hillow 將留任原職，投資團隊與客戶服務人員不會有任何變動。

此交易是該公司自2014年以來的第四次所有權變更。當年倫敦證券交易所集團收購了 Frank Russell Company 的指數與資產管理業務。LSEG 保留了指數部門，並在2016年將資產管理業務出售給 TA Associates 與 Reverence Capital。

押注科技

B Capital 由 Facebook 億萬富翁 Eduardo Saverin 與前 Bain Capital 投資人 Raj Ganguly 共同創立，此前已考慮投資資產管理領域一段時間，因為他們發現投資人在退休與個人投資方面「系統性地未獲得充分服務」。Ganguly 表示，該公司最終決定不支持那些缺乏長期客戶關係的新創公司或機器人理財業務。

Russell 計劃利用這筆新資金，擴展其外包投資長業務、投資組合執行服務以及自主投資平台。其 OCIO 業務是業界規模最大的業務之一，為退休金計劃及其他大型投資人提供投資組合管理建議。

此次出售之前，該公司在六個月前曾進行過一次獨立的融資操作。今年1月，Russell 完成了由 Apollo 安排的12.25億美元再融資，將其債務到期期限延長七年，同時未改變其所有權結構。

本文僅供資訊參考用途，不構成投資建議。