Lumentum 飆漲 10%，AI 資料中心光纖需求點燃漲勢

Lumentum Holdings Inc. 股價週三開盤一度飆漲 10%，延續了因 AI 資料中心對光纖元件需求激增所帶動的漲勢。該股交易價格升至 98.42 美元，創三個月來新高。

「AI 資料中心內部從銅纜轉向光纖的速度比任何人預期的都要快，」Lumentum 執行長 Michael Hurlston 在 6 月 9 日接受「The Rundown」節目採訪時表示。他形容公司的雷射技術「可以說是無與倫比」，並指出數十年的經驗使這家加州公司得以在 AI 基礎設施建設浪潮中佔據有利位置。

Lumentum 為雲端網路和工業應用提供光學與光子產品。隨著資料中心營運商將連接速度從 400 Gbps 推升至 800 Gbps，再到現在的 1.6 Tbps，市場對 Lumentum 專精生產的先進磷化銦雷射需求大增。Hurlston 表示，當前的主要制約因素並非需求，而是供給，新建一座晶圓廠大約需要兩年才能投產。他指出，Nvidia Corp. 已簽署多年採購承諾，反映市場對磷化銦雷射供應的擔憂。

此輪光學類股漲勢正值整體半導體產業動能升溫之際。Broadcom Inc. 本週稍早宣布達成協議，將為 Apple Inc. 的未來產品開發客製化特殊應用積體電路（ASIC）晶片，凸顯市場對專用矽晶片的需求。Lumentum 的飆漲顯示投資人正押注 AI 基礎設施的物理層——即負責在次世代資料中心內數萬個加速器之間傳輸數據的光纖電纜與雷射。Hurlston 表示，他認為未來五年「看不到盡頭」，共封裝光學與不斷擴大的光纖應用將成為長期成長動能。

Lumentum 股價年初至今已上漲約 35%，優於費城半導體指數同期 22% 的漲幅。該公司將於 8 月公布第四季財報，根據彭博彙編的數據，分析師預估營收為 4.2 億美元。

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