GH Power透過Matinas合併上市 達成1.5億美元潔淨能源交易

GH Power Inc.，一家開發將廢金屬轉化為潔淨氫氣及高純度氧化鋁的模塊化反應爐之公司，將透過與Matinas BioPharma Holdings Inc.進行反向合併上市，成立一家合併公司，目標鎖定價值超過兩千億美元的潔淨能源與關鍵礦產市場。

「這項交易標誌著GH Power的一個決定性里程碑，反映了多年來的技術開發、工程設計與執行能力，」GH Power首席執行官David White表示。

根據週一公布的條款，現有GH Power股權持有人將持有新實體（命名為GH Power International）約91%的股份，而Matinas股東將持有約9%。每股Matinas股份可轉換為0.1股GHP International普通股。該交易要求GH Power在交割前完成至少1,500萬美元的融資。

此交易將Matinas從一家虧損的生物科技公司轉型為公開上市的潔淨能源公司，正值美國政策激勵措施（包括《通脹削減法案》中對綠氫提供每公斤高達3美元稅收抵免的條款）推動對國內關鍵礦物生產及工業脫碳的投資之際。

GH Power的專利反應爐系統利用廢金屬和水同時產出三種產品：用於先進材料及電動車電池的高純度氧化鋁、用於工業及能源應用的潔淨氫氣，以及用於表後發電的熱能。該公司正針對尋求在營運中實現脫碳並確保國內關鍵礦物供應的工業客戶。

該交易還包括將Matinas的藥物開發子公司Matinas BioPharma Nanotechnologies Inc.出售給私人持有的Azurity Pharmaceuticals，交易條件為400萬美元預付現金，外加高達1,750萬美元的里程碑付款，以及未來其領先抗真菌候選藥物MAT2203淨銷售額的中個位數權利金。Matinas A系列優先股的前持有人有權獲得該出售所得款項的7.5%。

Matinas透過兩項於7月10日完成的同时交易籌集了額外資金：一項D系列優先股私募融資，籌集575,000美元；以及一項認股權證行使激勵計劃，產生約260萬美元的總收益。ThinkEquity擔任該認股權證徵求的顧問。

合併後公司的董事會將由五名董事組成，其中四名由GH Power指定，一名由Matinas指定。該交易已獲得兩家公司董事會的一致批准，預計將於第四季度完成，尚需股東及監管批准，包括安大略高等法院的許可及美國證券交易委員會的註冊聲明生效。

GH Power的技術進入了一個競爭激烈的領域，其中包括Plug Power Inc.和Nel ASA等成熟的電解槽製造商，以及新興的模塊化反應爐開發商。該公司的差異化在於其能夠從單一回收金屬原料中產出三種可產生收入的產品——氧化鋁、氫氣和熱能，這可能比單純的氫氣生產項目具有更好的經濟效益。

對投資者而言，該交易提供了一個透過公開上市工具參與潔淨氫氣及關鍵礦物主題的機會，不過合併後的公司需要證明其商業化規模部署能力。GH Power尚未披露收入或項目儲備數據，且該技術在部署首批模塊化系統之前仍處於商業化前階段。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。