第一夏威夷銀行以20億美元全股票交易收購TriCo Bancshares

第一夏威夷銀行的母公司將在收購TriCo Bancshares後，成為擁有340億美元資產的美國西部第六大放貸機構。

第一夏威夷控股公司（First Hawaiian Inc.）同意以20.1億美元的全股票交易收購TriCo Bancshares，打造一家擁有340億美元資產、並擴大了美國本土版圖的區域性銀行集團。

「此次合併將兩個具有強大信貸文化與共同客戶服務承諾的互補特許經營業務結合在一起，」TriCo Bancshares董事長、總裁兼執行長Rick Smith表示，他將加入合併後公司的董事會。

TriCo股東每持有一股股份將獲得2.095股第一夏威夷股票，根據第一夏威夷7月10日的收盤價，此次收購對目標公司的估值約為每股63.12美元，溢價18%。現有第一夏威夷投資者將持有合併後實體約65%的股份，TriCo股東則持有其餘35%。第一夏威夷還隨此交易發布了初步的第二季業績，預計淨利潤為7,340萬美元，高於前一季的6,780萬美元，稀釋後每股盈餘為0.60美元，而前一季為0.55美元。

這筆交易反映了區域性銀行面臨的整合壓力，因為放貸機構尋求透過擴大資產基礎來分攤科技與合規成本。第一夏威夷股價週一下跌4.8%，而TriCo則上漲7%。此交易已獲得雙方董事會一致批准，預計將在2026年底前完成，尚須獲得監管機構及股東批准。

交易結構與理由

全股票結構使兩家股東都能參與合併後銀行的上漲潛力。第一夏威夷在初步第二季的淨利差改善了6個基點，達到3.25%，而其存款成本則從1.22%小幅下降至1.20%。貸款總額從144億美元上升至146億美元。Tri Counties Bank品牌將繼續在美國本土市場運營，且兩家公司表示預計不會關閉任何分行。

董事會整合與時間表

包括Smith在內的四位TriCo現任董事會成員將加入第一夏威夷及第一夏威夷銀行的董事會。合併後的放貸機構將成為總部位於美國西部的第六大銀行。第一夏威夷完整的第二季業績預定於7月24日發布，屆時投資者將獲得更多關於該銀行財務軌跡以及此次收購對每股盈餘和資本比率的預期影響的詳細資訊。

本文僅供參考，不構成投資建議。