Anthropic晶片計劃引發半導體類股拋售費城半導體指數重挫4.3%

Anthropic早期推動開發自研AI晶片，並與三星洽談作為潛在製造合作夥伴，導致美歐半導體類股全面拋售。

Anthropic早期推動開發自研AI晶片，並與三星電子洽談作為潛在製造合作夥伴，引發半導體類股全面拋售。費城半導體指數下跌4.3%，納斯達克100指數在美國就業數據弱於預期的推動下最初上漲後轉為負值。

Anthropic告訴《The Information》，該項目仍處於初期階段，尚未開始詳細設計或製造工作。該公司表示，亞馬遜的Trainium晶片、Google的張量處理單元以及輝達的圖形處理器仍將是其運算策略的核心。

據《The Information》報導，Anthropic正在考慮三星的2納米製造工藝——該工藝可在每平方毫米內封裝更多電晶體，以提升每瓦性能——以及這家韓國集團的先進封裝設施。該公司最近聘請了OpenAI自研晶片團隊的早期成員Clive Chan，作為其有計劃的工程擴張的一部分。此舉與OpenAI的策略如出一轍，OpenAI曾委託博通設計其首款自研推論晶片Jalapeño，並於上月亮相。

此次拋售對記憶體晶片製造商的打擊最為嚴重。閃迪暴跌12%，威騰電子下跌7.5%，美光科技下跌4.3%。超微半導體下跌3.9%，英特爾下跌2.9%，輝達下跌1.3%。歐洲晶片股也同步走低，艾司摩爾、ASM International和BESI Semiconductor Industries均下跌超過3%，諾基亞下跌4.1%。

為何AI實驗室要打造自研晶片

Anthropic的此舉沿襲了Google、亞馬遜、Meta和微軟的劇本，這些公司均已開發自研晶片，以減少對第三方供應商的依賴。儘管競爭聲浪不斷，輝達並未失去陣地——《The Information》自身估計顯示，該公司在AI晶片市場的佔有率為74%，高於推論晶片軍備競賽開始之前。

對於三星的代工業務而言，贏得Anthropic這樣一個重量級AI客戶將是一項重大勝利。這家韓國公司在先進製程良率上相較於台積電的N2節點仍面臨挑戰，分析師多次對此提出擔憂。據《The Information》報導，Google也正在考慮將三星用於部分未來的張量處理單元，若此消息屬實，將是三星合約製造業務的又一次勝利。

投資影響

此次拋售反映市場正在重新校準AI晶片供應鏈的競爭格局。輝達股價在消息公布後下跌1.3%。博通（其從OpenAI獲得自研晶片設計收入）和台積電當日交易均走高，顯示投資者將競爭威脅視為遙遠的風險。

更深層的影響在於，隨著越來越多的AI實驗室將晶片設計內部化，現有半導體製造商的定價能力和出貨量承諾將面臨長期威脅。三星、SK海力士和美光都參與了Anthropic於5月進行的650億美元融資輪，這使得這家AI公司與它現在可能試圖顛覆的記憶體晶片行業建立了深厚聯繫。對投資者而言，關鍵問題在於輝達74%的市佔率能否承受來自其自身客戶的一波自研晶片浪潮——這種動態可能需要數年時間才能顯現，但已經開始影響股價。

本文僅供參考，不構成投資建議。